Kuidas osta autot (parima hinnaga) ja finantsinstrumentide hari

Finantsinstrumendid on demineeritud

Kui soovite autot osta, saate selle saavutada kolmel viisil:

  • Lähete müügisaali, valite auto, maksate makse ja võtate auto koju. Teil on autot täna tõesti vaja või te ei näe lähitulevikus autohindade muutust
  • Võib-olla pole teil praegu auto eest raha maksmiseks, aga teile meeldib auto hind täna. Nii et teete broneeringu, et osta auto kolme kuu pärast hinnaga, milles teie ja edasimüüja täna kokku lepite. Sellel kindlaksmääratud kuupäeval toimetab edasimüüja teile auto kätte ja te maksate talle tema poolt kokkulepitud hinna.
  • Nüüd pole teil raha ja nagu tänane hind, kuid arvate ka, et tulevikus võivad autohinnad langeda. Küsite edasimüüjalt, kas on mingit võimalust, et ta laseb teil osta auto kolme kuu jooksul hinnaga, milles teie ja tema täna kokku lepite, ainult siis, kui soovite. Edasimüüja nõustub, kuid soovib sissenõutavat hinda. Teil pole kohustust autot osta, kuid ta ei tagasta teie makse, kui otsustate ostmata jätta.

Kättetoimetamise kuupäeval, kui hind on ette määratud - praegune hind> lukustatav summa, saate lihtsalt valida oma lukustussumma ja osta auto praeguse hinnaga.

Pangem nüüd rahanduse konteksti.

Finantsvara klassid

Need on varad, millega saate turul kaubelda, ja need võivad olla erinevat tüüpi:

  • Omakapital / aktsiad - tähistab vara omandiõigust. Kui ostate 10 AAPL-i aktsiat, on teil nüüd ettevõtte omand ja osa ettevõtte kasumist ja kahjumist
  • Võlg / võlakiri - tähistab võlakirja ostja antud laenu müüjale / emitendile. Kui ostate 3Y 7% Govti võlakirju, teete Govt'ile laenu 3 aastaks ja saate 7% intressi
  • Valuuta / välisvaluuta - ühe valuuta teisendamine teise valuutaks
  • Kaup - kuld, hõbe, õli, põllumajanduskultuurid nagu nisu, mais jne

Igal varaklassil võib olla mitut tüüpi instrumente - sularaha, futuurid, optsioonid

Turuindeks - mis on S&P 500 või NIFTY?

Turuindeks on matemaatiline konstruktsioon, see on väärtpaberite grupi koguväärtus, mida kasutatakse konkreetse turu esindamiseks ja jälgimiseks.

  • Näiteks S&P 500 indeks on USA 500 suurima ettevõtte aktsiate koguväärtus (turukapitalisatsiooni järgi)
  • See on volitus kogu USA aktsiaturu toimimiseks ning lisaks ka USA majanduse olukorra turutunnetuse puhverserver.
  • Pärast Brexitit juunis 16 langes S&P 500 indeks 3,5%, kajastades negatiivset investorite meelsust, st et see sündmus kahjustaks USA majandust
  • Samuti jälgivad kauplejad indeksi väärtuse muutusi aja jooksul ja kasutavad seda võrdlusalusena omaenda strateegiate toimivuse võrdlemiseks
  • Turuindeksid võivad jälgida ka sektorit, näiteks USA tehnosektori indeks koosneb ainult USA tehnoloogiaettevõtete aktsiatest

Muud suuremad aktsiaindeksid: EuroStoxx50 (Euro), Nikkei225 (Jaapan), NIFTY50 (India)

Finantsvahendid

Finantsinstrumendid võivad olla

  • Sularaha
  • Tulevikud
  • Valikud

Igas varaklassis saate kaubelda erinevat tüüpi instrumentidega.

Raha ja futuurid

Raha ja futuurid on kaks võimalust finantsvara vahetamiseks.

Sularaha - varade vahetus toimub kohe vara praeguse hinnaga. Seda nimetatakse ka hetkelepinguks

Tulevik - varade vahetamine toimub tulevikus kindlaksmääratud ajal, täna otsustatud hinnaga. Futuurlepingu ostjaks on isik, kes vara ostma hakkab. Ostjal on pikk tulevik.

Meie näites koos autoga

  • Auto ostmine kohapeal oli sularaha leping
  • Auto ostmine tuleviku kuupäeval etteantud hinnaga oli futuurleping

Miks me vajame futuuride lepingut?

  • Meie näites määrasite broneeringu tegemisel auto hinna. Maksate seda hinda ka siis, kui auto on tarnekuupäeval kallim, vähendades kõrgema hinna riski
  • Samamoodi võib maisitootja soovida määrata oma saagi müügihind, kui see koristatakse märtsis, ja ettevõte võib soovida fikseeritud kokkuostuhinda, et otsustada, kus oma maisitoodete hinda pakkuda. Põllumajandustootja ja ettevõte saavad märtsis talumehelt ostjale teravilja tarnimiseks futuurlepingu sõlmida. See kaubandus võimaldab talupidajal ja ettevõttel kindlaks määrata hinna, mis mõlema arvates on õiglane hind märtsis. Just nende lepingutega (ja mitte tegeliku teraviljaga) kaubeldakse futuuriturul
  • Turuindeksi futuurid on väga populaarsed kaubad. Kuna turuindeks on matemaatiline konstruktsioon, ei saa te indeksit otse osta ega müüa, vaid saate indeksil kaubelda futuurlepingutega. Futuuride lepinguga kaubeldakse väärtuses, mis teie arvates on indeksi õiglane väärtus “tarnekuupäeval”

Tuletislepingud

Futuurileping on tuletisinstrument - selle väärtus tuleneb alusvara, näiteks auto, mais või turuindeks, väärtusest ja sõltub sellest.

Optsioonid on veel üks tuletislepingu liik

  • Optsioonid, nagu futuurleping, on leping, mis annab lepingu ostjale võimaluse tulevikus vara müümiseks lepingu müüjaga kindla hinnaga. Erinevalt futuuridest ei ole optsioonilepingu ostjal kohustust tehingut teha, tehing on “vabatahtlik”
  • Erinevalt futuuridest tuleb optsioonilepingu valikulisuse ostmiseks maksta hind
  • Meie auto näites, kui maksisite vahendajale lukustushinna valiku eest, kas otsustate auto osta või mitte, sõlmisite optsioonilepingu.

Kõned ja suunad

  • Ostuoptsioon - leping, mis annab lepingu ostjale võimaluse osta tulevikus müüjalt vara fikseeritud hinnaga vara.
  • Müügioptsioon - leping, mis annab lepingu ostjale võimaluse tulevikus vara müüda fikseeritud hinnaga lepingu müüjale.
  • Mõlemal juhul maksab optsioonilepingu ostja müüjale optsiooni eest ettemaksu või preemia. Ostja peab selle lisatasu maksma sõltumata sellest, kas ostja otsustab oma kauplemisõigust mitte kasutada
  • Fikseeritud hinda nimetatakse streigihinnaks
  • Fikseeritud kuupäevaks nimetatakse lepingu lõppemise kuupäev, kuupäev, mil leping lõpeb

Meie auto näites, kui maksite edasimüüjale sissemakse summa võimaluse eest osta auto tulevikus fikseeritud hinnaga, ostsite edasimüüjalt kõneoptsiooni.

Miks valikud?

Ettevõtjad ostavad optsioone oma kauplemisvõimaluse järele - teil on õigus, kuid mitte kohustus kaubelda, ja nende piiratud varjuküljed. Maksimaalne summa, mida optsioonikaubanduses võite kaotada, on lisatasu, mille maksate optsiooni ostmiseks ettemaksu eest

Kui AAPL kaupleb 100 dollariga ja arvate, et aktsia tõuseb. Kui ostate AAPL-i aktsiaid ja teil on õigus, teenite kasumit. Kui eksite, võite kaotada kuni 100 dollarit.

Teise võimalusena võite osta kõneoptsiooni, mis annab teile õiguse osta hiljem 100 USD hinnaga. Kui teil on õigus, saate neid aktsiaid osta hinnaga 100 dollarit ja müüa turul kõrgema hinna eest tagasi. Kui olete eksinud ja aktsia hind langeb, otsustate lihtsalt oma võimalust mitte kasutada, kaotades vaid lisatasu, mille oleksite juba ette maksnud.

Ütleme samamoodi, et te juba omate AAPL-i aktsiaid, mille ostsite hinnaga 100 dollarit, ja olete mures, et uue IPhone'i väljakuulutamisel võib aktsia hind langeda. Võite osta müügioptsiooni hinnaga 100 $, mis annab teile võimaluse müüa oma aktsiaid hinnaga 100 USD, kui aktsiad ootamatult langevad. Kui hind püsib stabiilsena või tõuseb, ei võta te midagi ette.

Ostmise valikudMüügivõimalused