Bitmexi võimendus ja kuidas seda * õigesti * kasutada

Lõime lõi @AureliusBTC

Bitmex

Võib olla hea aeg, eriti selles turuolukorras, teema kohta, mis käsitleks finantsvõimendust ja kuidas seda * õigesti * kasutada.

Mis on võimendus?

See kasutab laenatud vahendeid, tavaliselt teie maakleri käest, et avada positsioon, mis suurem kui võimalik, ainult börsil olevate rahadega. See suurendab nii teie tasu, kui ka riski.

Bitmex pakub finantsvõimendust kuni 100x (vaikimisi riskilimiidil) ja finantsvõimenduse kasutamisel puutute kokku likvideerimise mõistega.

Bitmexi võimendus

Mida suurem on kasutatud finantsvõimendus, seda väiksem on algne marginaal, mida lähemal on teie likvideerimispunkt.

Likvideerimispunkt on hind, millega börs sulgeb sunniviisiliselt teie positsiooni, ja see määratakse vastavalt sellele, millist finantsvõimendust kasutate.

Näiteks 25-kordset finantsvõimendust kasutades likvideeritakse teie positsioon, kui hind liigub teie vastu ~ 4%, kui 5-kordse võimenduse korral peab hind liikuma teie suhtes ~ 20% jne.

Seda kõike on Bitmex PnL & likvideerimiskalkulaatori abil suhteliselt lihtne arvutada ja see ei peaks vajama palju selgitusi

Bitmex PnL ja likvideerimine

Siiski - kõik näevad inimesi nii suure finantsvõimenduse kasutamisest praalimas kui ka pärast naeruväärselt pisikesi käike likvideerimas.

Selle põhjuseks on asjaolu, et enamik jaemüüjaid näevad finantsvõimendust kui riski kiirendamise vahendit kiiresti rikkaks saamise vahendina.

Finantsvõimendust EI tohiks kasutada oma positsiooni riski suurendamiseks. Seda tuleks kasutada selleks, et võimaldada teil:

1) Vähendage vastaspoole riski (risk hoida raha börsil)
2) võimaldab teil kasutada rohkem kapitali erinevates ametites, suurendades sellega kapitali tõhusust.

Inimesed ei taipa, et kasutatud finantsvõimenduse summa ei oma nii suurt tähtsust.

Küsides küsimust „Huvitav, kas siin on 2x pikkuse avamine ohutu”, esitate täiesti vale küsimuse.

Sama kehtib ka inimeste kohta, kes arvavad, et nad on jumalad, kui nad kasutavad alati 25x + - see ei puuduta finantsvõimendust, see puudutab täielikult teie riskiportfelli suurust.

Kui olete keskmine kaupleja, ei tohiks teie positsiooni kunagi likvideerida. Peaaegu pole olukorda, kus teil ei peaks olema peatust.

(Sellest reeglist on erand - kui positsiooni suurus on piisavalt suur, on mõistlik kasutada suurt võimendust, et vältida turutasude ja libisemise peatamist, kuna kauplemismootor tegeleb teie positsiooni sulgemisega, kuid võtab ka positsiooni marginaali.)

Mis siis on, kui kasutatud finantsvõimenduse summa pole oluline? Teie riskitase.

Arvutage see järgmiselt: (Positsiooni suurus) / (Portfelli suurus) * (Stop Distance)

Näide: 2000 dollarit / 1000 dollarit * 0,01% = 0,02%

Kui see tulemus on suurem kui%, mida riskite ühe kaubanduse kohta, teete midagi valesti.

Kui teil on Bitmexil vaid 10% oma portfellist, on täiesti tore kasutada 10-kordset võimendamist järjekindlalt, mõne protsendi kaugusel.

Tegelikult on seda targem teha, kuna vähendate oma vastaspoole riski.

Kohustustest loobumine: see, et olen öelnud, et finantsvõimenduse summa ei oma tähtsust, ei tähenda, et peaksite olema võimendamatu suur.

Peaksite kasutama just piisavalt palju teie finantslimiidile vastavat finantsvõimendust ja lõpetama paigutuse, sõltuvalt sellest, kui suur osa teie portfellist on Mehhikos.

Bitmexis on saadaval kahte tüüpi võimendeid:

Esimene ja lihtsam versioon kannab nime Isolated Leverage.

Eraldatud finantsvõimendus on siis, kui kasutate eelmääratud finantsvõimenduse summat (1x-100x), ja see määrab, kui palju varu on vaja.

Kui positsioon likvideeritakse, kaotate ainult algselt seatud marginaali.

Näiteks: 100 k positsiooni suurus (väärt 15,9 BTC) positsioon 10x võimendusega maksab ~ 1,6 BTC marginaali avamiseks. Seega, kui teie 10-kordne positsioon likvideeritakse, kaotaksite ainult 1.6BTC.

Tellimisvidin

Isoleeritud marginaali peaks enamik uusi kauplejaid kasutama - see on kõige kasulikum inimestele, kes kauplevad ainult ühe instrumendiga ja soovivad midagi lihtsat - või nii suurte positsioonide jaoks, et on mõistlik kasutada suuremat võimendust ja kasutada likvideerimishinda peatusena (tulenevalt libisemiseks).

Teist, keerukamat finantsvõimenduse tüüpi nimetatakse ristvõimenduseks.

Cross kasutab positsioonide marginaalina kogu teie konto jääki, nii et kui te ristis likvideerite, pühitakse kogu teie konto.

Edasijõudnumate kauplejate jaoks, kellel on suurem osa portfellist Bitmex ja kes kavatsevad kaubelda mitme instrumendiga, soovitaksin teil kasutada rist.

Õppimiskõver on siiski pisut järsk, nii et alustamiseks proovige seda proovivõrgus või väikestes kohtades.

Kui plaanite kasutada ristmarginaali, peate * alati * peatuma. Teie likvideerimine ei saa olla teie peatus.

Teie finantsvõimendus ristmikul määratakse positsiooni suuruse jagamisel kontojäägiga, mis seejärel määrab teie likvideerimishinna. Tavaliselt peaks see olema madal.

Kuna ristmarginaal määrab marginaali, näitab see ROE positsioonil justkui 100-kordses võimenduses.

ROE ekraanipilt pole asjakohane ega tähenda peaaegu midagi. Näib vaid seda, kui palju protsentuaalset liikumist on positsioon avatud (E.g 100% kalamari 100x korral = 1% liikumist püütud).

See ei tähenda, et nad kasvatasid oma kontot tuhandeid protsente ... nagu mõned Twitteri kontod tahavad näidata ..

Mõlemat tüüpi finantsvõimenduse puhul jääb aluspunkt endiselt alles:

Asi ei ole selles, kui palju võimendust konkreetsel positsioonil kasutate.

See sõltub sellest, kui palju riskite oma portfelliga võrreldes.

Näide:

Kellegi portfelli väärtus on 1 miljon dollarit.

Kui nad võtavad 20x võimendusega pika w / $ 50k marginaali, mis tähendab, et positsiooni suurus on 1M $, on see täiesti hea, kui neil on peatus umbes 2% kaugusel.

Ehkki * finantsvõimendus * on 20x, riskivad nad endiselt vaid 2% oma portfellist.

Näide 2:

Kellegi portfelli väärtus on 1 miljon dollarit.

Kui nad võtavad viiekordse võimendusega pika w / $ 1M marginaali, mis tähendab, et positsiooni suurus on 5M $ ja neil on peatus 2% kaugusel, on see kohutav riskijuhtimine.

Nad riskivad 10% oma portfellist, isegi kui neil on väiksem võimendus.

Seetõttu pole võimendussummal tähtsust.

See ületab teie * kogu * kauplemisportfelli riskisummat, mis on määratud teie positsiooni suuruse ja peatumisega.

Kokkuvõte:

  • Summa, millega riskite ühe kaubanduse kohta, on oluline.
  • Finantsvõimenduse suurus ise ei oma tähtsust.
  • Finantsvõimendus on riskijuhtimise vahend, mitte hasartmängude tööriist.
  • Ärge ületage oma positsiooni portfooliot liiga agressiivselt.

Vastused uute kauplejate sagedasetele küsimustele:

  1. Finantsvõimenduse suurendamine ei suurenda teie kasumit. Peate oma positsiooni suurust suurendama.
  2. Seadke peatus asukoha suuruse, mitte kasutatud võimenduse põhjal. Finantsvõimendus muudab ainult positsiooni jaoks vajalikku marginaali.

Hea video riskijuhtimise kohta üldiselt: https://youtu.be/ofwtsc20hOY & Keskmine postitus peatuste paigutamise kohta nii @CryptoCred poolt: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371